加大力度去海外“找钱”,开年9房企共发45亿美元债

2021年还未过完一周，已有9家房企先后发行10笔境外美元债，总募资金额45亿美元，约合290亿元人民币。

今年房地产行业融资政策放松的可能性已然不大，而整个行业又迎来偿债高峰期。“这迫使房企加大力度寻找各种海外融资。”一位业内分析师告诉界面新闻记者。

今年已发行美元债房企的票面利率则反映出，不同类型房企的融资成本差距明显。

碧桂园低至2.7%的发债利率创下近期民营房企发债利率的较低值，相比之下，当代置业以9.8%的利率成为年初利率较高的美元债。

1月6日，碧桂园发布公告，发行两笔共计12亿美元的美元票据。其中一笔金额5亿美元，票面利率2.7%，于2026年到期；另一笔金额7亿美元，票面利率3.3%，于2031年到期。

同日，路劲发布公告称拟发行5亿美元票据，票面利率5.2%，于2026年到期；旭辉控股拟发行2027年到期的4.19亿美元票据，票面利率4.4%；当代置业发行2023年到期的2.5亿美元票据，票面利率9.8%。

中梁控股则增发了一笔2亿美元票据，票面利率9.5%，该票据将与其在去年10月及11月发行的美元票据合并发行，于2022年到期。

前几天，宝龙地产、禹洲集团、世茂集团及正荣地产已分别发行1亿美元、5.62亿美元、8.72亿美元及4亿美元的票据，票面利率分别为5.95%、6.35%、3.45%及6.63%。

除此之外，龙光、弘阳、合生创展和新城发展等四家房企也计划发行美元票据，金额和票面利率还未确定。

回顾去年全年债市情况，贝壳研究院数据显示，房企境内外债券融资累计约1.2万亿元人民币，规模创历史新高，同比增长3%。

不过，自2018年开始，房企债券融资规模的增长幅度已经连续两年收窄。去年累计增幅较2019年同期收窄10个百分点，金融调控效果逐渐显现。

为了控制地产过度融资对金融系统造成的风险，相关部门一直在限制各种地产融资行为。

去年8月20日，住建部、央行召开重点房企座谈会，提出了以“三道红线”为主的融资管理政策，形成重点房企资金监测和融资管理规则，今年试点房企或将扩围。

年末最后一天，银行贷款央行、银保监会调整房地产银行业金融机构贷款比例，对银行业金融机构建立房地产贷款集中度管理制度。

现在看来，房地产行业融资政策放松的可能性不大，而整个行业已经迎来偿债高峰期。

去年，行业整体偿债规模约9154亿，同比增长28.7%。贝壳研究院预测，2021年到期债务规模预计将达1.2万亿元，同比增长36%。

“融资调控政策迫使房企大量寻找海外融资，在香港上市、发债、股权等融资是房企资金来源的主要补充，今年海外融资的需要和规模还会更大。”业内分析师表示。

来源：界面新闻